Ali S'Attend Toujours Au Plus Grand Financement Coté De L'Histoire

Ici le mondeVêtements chaussures et chapeauxCe que le petit éditeur de web vous dit, c'est qu'Ali est toujours sur la bonne voie pour connaître le plus grand financement public de l'histoire.

Si les souscripteurs d'Ali mettent en œuvre des « Options greenshoe» le mois prochain, le montant du financement pourrait atteindre 25 milliards de dollars, ce qui en ferait la plus grande introduction en bourse jamais financée.

Le 19, Alibaba a atterri avec succès à la Bourse de New York pour lever 21,8 milliards de dollars, ce qui en fait le plus grand financement coté de l'histoire des États - Unis, ce qui place également l'inscription d'Alibaba au troisième rang mondial, derrière la Banque agricole et industrielle de Chine.Mais certains initiés de l'industrie ont déclaré à Tencent Financial qu'Alibaba était encore sur la bonne voie pour dépasser le financement public des banques industrielles et agricoles et devenir la plus grande IPO financée de l'histoire.

Le montant susmentionné de 21,8 milliards de dollars de financement de l'introduction en bourse, calculé sur la base du nombre d'actions émises de 320 millions d'actions, mais si les preneurs fermes d'Alibaba décident de mettre en œuvre une « option greenshoe» dans le mois à venir, le montant du financement pourrait atteindre 25 milliards de dollars, dépassant le montant de 22,1 milliards de dollars de financement de la Banque agricole de Chine lorsqu'elle est entrée en bourse en 2010, a déclaré la source anonyme.

On appelle « option greenshoe» le droit accordé par une entreprise cotée à ses preneurs fermes de choisir, pendant un certain temps après la cotation de l'entreprise, d'émettre un pourcentage d'actions supérieur à la taille prédéterminée de l'offre.

Selon le prospectus d'Alibaba,AlibabaIl est prévu d'émettre 320 millions d'actions, dont 123 millions d'actions nouvelles et 197 millions d'actions offertes aux anciens actionnaires, y compris Yahoo, ma yun et Chongxin Cai.

Le prospectus indique notamment que les preneurs fermes ont le droit, dans les 30 jours suivant l'inscription, d'augmenter de 15% le nombre d'actions émises.Si les preneurs fermes l'exécutent intégralement, le nombre total d'actions émises augmentera de plus de 40 millions pour atteindre 368 millions d'actions, soit un financement total de 25 milliards de dollars au prix d'émission de 68 $par action.

Les prêteurs susmentionnés ont déclaré à Tencent Financial que les « Options de chaussures vertes» sont généralement un mécanisme qui existe pour aider les entreprises cotées à réaliser une transition en douceur, à stabiliser la volatilité des cours des actions après leur entrée sur le marché secondaire, et si les conditions du marché sont bonnes et l'intérêt des investisseurs est élevé, les preneurs fermes exécuteront probablement les « Options de chaussures vertes».

Alibaba a été recherché par les investisseurs le jour de son introduction en bourse, clôturant à 93,89 dollars par action, soit une hausse de près de 40%.Scott Cutler, Vice - Président exécutif de NYSE pour les opérations de cotation, a déclaré le jour de l'introduction en bourse d'Alibaba, le 19, que "les" chaussures vertes "d'Alibaba seront exécutées".

Mais il y a aussi des initiés de l'industrie qui notent que si les preneurs fermes finissent par exécuter cette option dépendra également de la performance des actions Alibaba au cours de la prochaine semaine ou deux.

Bien que les actions d'Alibaba aient bien augmenté le jour de son introduction en bourse, cela a également alerté certains investisseurs sur le fait que le prix actuel d'Alibaba pourrait être trop élevé.

École de commerce de l'Université de New YorkFinancièreLe professeur aswath Damodaran a précédemment souligné que les risques liés au système de gouvernance d'entreprise potentiel d'Alibaba pourraient être un investissement à court terme adapté aux traders, plutôt qu'un bon investissement à long terme.

Une personne impliquée dans les investissements providentiels dans la Silicon Valley a déjà déclaré aux journalistes que « le prix d’émission de 68 $est clairement fixé à un niveau inférieur, 80 à 90 $peuvent également être achetés, plus de 90 $que je dois considérer ».