世界経済:2015は大きな分化の年です

先進国は危機時代に入って回復し始め、中国経済は新常態に入り、最も明らかな特徴は経済成長率の減速である。このような大きな傾向の下で、2016年には各国が分化の中で転換することを予見しています。

分化は投資機会を生む。現在、世界経済には2つのハイライトがあります。1つは中国で、1つはインドです。中国の経済成長速度は引き続き減速し、第3産業はすでに第2産業に代わって新たな成長点となっている。人民元の国際化の勢いは止められない。この過程で、人民元とドルの為替レートは市場化の過程に入るだろう。このようにすればするほど、未来の動きを判断することができます。

また、都市化のプロセスは後半に入っており、不動産市場は元のように、どの都市に投資してもお金を稼ぐことができず、一線都市と二線都市の不動産市場が分化している。

同時に、人口の高齢化は両極消費、すなわち老人と子供を主な市場とする消費をもたらし、これも巨大な投資機会をもたらした。

融資があれば投資する人がいる。世界の株式投資市場は米国を主とし、米国の株式市場の成長が最も速く、中国のA株市場の10年間の複合収益率は10.2%に達した。どうしてこんなに高いの?2005年にA株は特に低い低点にあったため、成長は比較的速いが、A株のリスクも大きい。リスクは実際には変動であり、A株の変動性は31.5%に達した。だからA株はお金を稼ぐ機会があるが、リスクも大きい。A株市場は大きく下落することがあるが、今年の第3四半期、A株市場全体の収益は-5.6%だった。

実はもっと良い投資機会があります。まず世界の債券市場。債券市場の収益率は上位ではない場合があるが、ほとんどの時間は正で、個別の年だけがマイナスだ。グローバル債券市場は大きな投資機会を持っている。また、国際ヘッジファンドの表現も安定している。

同時に不動産市場、株式市場、資産価格の上昇を牽引し、この過程には巨大な投資機会が埋蔵されている。世界の資金は、米国にさらに還流し、ドルの為替レートの上昇を推進している。投資収益率が同じ場合、ドルの切り上げ要因はより多くの収益をもたらします。

では、人民元は値下がりしますか?実は人民元の切り下げは相対的だ。ドルに対して人民元は下落しているが、他の通貨に比べて人民元は長期的に上昇する過程にある。絶対的な観点から言えば、人民元は下落していないが、ドルの切り上げがもっと速いだけだ。

欧州経済の内部も分化しており、ドイツ、英国の動きはフランス、ギリシャの動きとは異なる。日本には多くのハイライトがありません。この国には科学技術の革新が欠けているからです。対照的に、中国の融資市場の発展空間は巨大である。

投資は企業に融資の需要があるため、投資お金を稼ぐには、融資企業が発展しなければならない。そうしないと、投資の収益は持続不可能だ。

世界の融資市場は主に米国、ヨーロッパ、アジア太平洋である。アメリカは世界中を占めています融資市場の3分の1を占め、ヨーロッパ市場も3分の1を占めている。中国の融資市場はまだ小さく、世界の8.7%にすぎず、日本よりも小さい。だから中国は資本市場でも投資市場でももっと大きな発展空間がある。

では、トレンド投資はどのように行いますか?

投資の最も重要なのは2つの面を見なければならない:トレンドと政策。まず、科学技術の進歩は経済全体を推進する原動力であり、これも未来の傾向である。政府政策の役割も否定できない。例えば改革開放がなければ、中国経済の発展速度は大きく異なるだろう。

また、収益、リスク、規模、期限の4つの要素を考慮して投資します。収益とリスクを考慮する人が多いが、規模と期限を無視している。期限とは、私たちが資金をうまく手配し、長期と短期を結合した投資をしなければならないことを意味します。規模とは、投資家がどれだけの資金を投入しようとしているのか、資金量によって投資の利益と収益率が異なることを意味します。